Что такое и как рассчитать коэффициент финансовой устойчивости предприятия?

Финансовая устойчивость любой организации – способность оперативно расплачиваться по своим счетам. Она характеризуется наличием достаточного объема собственных и заемных средств.

Данное понятие напрямую связано с ликвидностью всех активов (способностью в кратчайшие сроки превратить свой капитал в денежные средства).

Анализ показателя

Финансовая устойчивость анализируется исходя из двух направлений: собственные средства и оборотный капитал. В первые принято включать три пункта:

• Основной капитал (все внеоборотные активы).
• Заемный капитал (это любая кредиторская задолженность, кредиты на различный срок).
• Постоянные пассивы (уставный и резервный капиталы организации, а также прибыль).

Оборотный капитал состоит из оборотных средств, которые включают в себя тот собственный капитал, который изначально был направлен на их формирование.

При анализе устойчивости с помощью обеспеченности запасами принято выделять 4 различных категории:

1. Абсолютная финансовая устойчивость. Запасов гораздо меньше, чем собственных оборотных средств + кредиторской задолженности + любых кредитов.
2. Нормальная. Характеризуется меньшим или равным количеством запасов в сравнении с оборотным капиталом и “кредиторкой”.
3. Предкризисную можно определить как равенство запасов и оборотного капитала + кредиторской задолженности. Чаще всего такие организации просрочивают платежи, но при этом у них имеется возможность восстановить свою платежеспособность.
4. Кризисная – переизбыток запасов. Компании нечем платить по своим обязательствам, так как количество неликвидных активов превышает кредиторскую задолженность.

Что характеризует коэффициент?

Финансовую устойчивость можно охарактеризовать группой абсолютных показателей. В нее входят капитал, оборотные средства, запасы и прочие активы и пассивы. Анализируется она исходя из достаточности или дефицита этих показателей.

Также, помимо абсолютных, есть относительные показатели – коэффициенты, которые характеризуют каждый отдельный аспект предприятия. Один из них – коэффициент финансовой устойчивости компании.

Его принято использовать в комплексном анализе заемщика кредитными организациями. Они анализируют платежеспособность заемщика до получения кредита и после и если видят, что выдача запрашиваемой суммы может подорвать ликвидность активов или же как-то сказаться на устойчивости, то такой заем признается нецелесообразным.

Также, низкий уровень устойчивости свидетельствует о неправильном распределении ресурсов, а также о нерациональном использовании прибыли. Низкое значение коэффициента свидетельствует о том, что у предприятия высокая доля заемных средств и имеется вероятность того, что оно не сможет расплатиться с кредиторами.

В то же время высокий уровень показателя говорит о полной независимости организации от кредиторов, а также о грамотном использовании долгосрочных обязательств.

Как его найти?

При расчете коэффициента используется баланс организации.

Формула расчета по балансу:

• К_{фин. уст.} = (строка 1400 + строка 1300)/строка 1700.

Полная расшифровка:

• К_{фин. уст.} = (собственный капитал + долгосрочные обязательства)/пассивы баланса.

При расчете к собственному капиталу предприятия прибавляются долгосрочные обязательства, так как они достаточно долгое время находятся в распоряжении фирмы. Рекомендуемым значением коэффициента является показатель 0.8-0.9.

Подробную информацию о данном коэффициенте вы можете почерпнуть из следующего видео:

Пример

Допустим, у организации N 500 миллионов рублей собственных средств + долгосрочных кредитов на сумму 300 миллионов. Валюта баланса составляет 970 млн. Тогда коэффициент будет равен:

• (500 + 300)/970 = 0.82

Приемлемая финансовая устойчивость компании. Банк сможет выдать ей кредит.

В то же время у их конкурентов, организации M, собственных средств больше – 600 млн рублей, но долгосрочных кредитов они взяли на сумму 100 млн при том же пассиве баланса. В данном случае показатель будет равен:

• (600 + 100)/970 = 0.72

Финансовая устойчивость предприятия низкая. Кредиторы предпочтут не связываться с данной организацией.

Как правильно заполняется лицевой счет по заработной плате – читайте в этой статье.

Что собой представляет соглашение о неразглашении конфиденциальной информации – смотрите здесь.

Повышение показателя

Так как финансовая устойчивость – основной показатель платежеспособности, на который обращают внимание почти все кредитные организации, а также немалое количество акционеров, то в интересах руководства держать её на достойном уровне.

Повысить ее в краткие сроки просто невозможно. Нужно последовательно распределять статьи доходов и расходов, а также грамотно использовать собственные и заемные средства.

Существует ряд способов, которые позволят добиться ее увеличения в долгосрочной перспективе.

Увеличение собственных средств

Одним из самых явных способов увеличения устойчивости организации является увеличение средств. Привлечь их можно разными способами: сделать эмиссию ценных бумаг или же распределить прибыль в пользу увеличения собственного капитала.

Работа с дебиторской задолженностью

Немаловажным аспектом является и дебиторская задолженность. Крайне нежелательно, чтобы поставщики не платили вовремя по своим обязательствам, но если это невозможно, то следует прибегнуть к ряду мер, которые позволят застраховаться от нежелательных последствий в виде снижения платежеспособности.

Также нелишним будет создавать резервы на рискованные задолженности. Если существует вероятность неуплаты в срок или вообще неполучения денег, следует перераспределить средства из прибыли в создание резервного фонда. Это позволит снизить величину налога, так как снизится прибыль до налогообложения, и в то же время такая процедура позволяет застраховаться от нежелательных потерь.