Как посчитать чистые активы предприятия?
Чистые активы (ЧА) — это реальная стоимость всего имущества компании, основных фондов и денежных средств. В более простом выражении представляют собой остаточную сумму собственных активов, не обременённых обязательствами.
Показатель исчисляется каждый год предприятиями всех организационно-правовых форм. ЧА рассчитываются при организации, ведении бизнеса и являются главным критерием финансового благополучия, состоятельности, степени риска разорения фирмы.
Порядок и примеры расчёта
Порядок расчета величины утверждён правовыми документами и инструкциями. Вычисление делается ежеквартально и ежегодно на отчётную дату с занесением полученных итогов в соответствующие документы.
При расчётах используются:
- Внеоборотные средства — это основные и нематериальные фонды, долгосрочные финансовые вложения.
- Оборотные активы — это денежные средства, счета дебиторов, ценные бумаги, производственные, товарные запасы и пр.
При сложении активов исключаются затраты компании на приобретение у совладельцев бизнеса собственных акций и задолженность участников по вложениям в уставный фонд.
К пассивам, участвующим в расчете, относятся:
- задолженность перед совладельцами по выплате дивидендов;
- целевые финансирования и поступления;
- прочие долгосрочные обязательства, включая отложенные налоговые платежи;
- кредиты, займы и др.
При сложении пассивов не учитываются доходы будущих периодов. Причём только те, которые признаны компанией в связи с получением безвозмездного имущества либо помощи от государства.
Формула имеет следующий вид:
ЧА = (А – ЗУ – ЗВА) – (П – ДБП), где:
- ЧА – чистые активы;
- А – активы;
- ЗУ – задолженность участников бизнеса по вкладам в уставный фонд;
- ЗВА – затраты на приобретение собственных акций компании у совладельцев;
- П – пассивы;
- ДБП – доходы будущих периодов.
Суммы для вычисления берутся из бухгалтерского баланса предприятия, где пассивы учитываются в строках 1400 и 1500, активы – в строке 1600. Также понадобится значение дебета счета 75, отражающего долги участников по вкладам в уставный фонд, и данные 1530 строки – доходы будущих периодов.
Алгоритм вычисления по бухгалтерскому балансу выглядит так:
ЧА = (стр 1600 – сч 75) – (стр 1400 + стр 1500 – стр 1530)
Пример
Бухгалтерский баланс ООО «Сибиряк» на 01.11.2015 представлен в следующей таблице:
| Показатели баланса | Данные баланса |
|---|---|
| АКТИВ | |
| 1. Внеоборотные активы (1-я часть) | 1 599 500 |
| остаточная стоимость основных фондов | 999 300 |
| капитальные вложения в незавершённое строительство | 455 150 |
| долгосрочные финансовые вложения | |
| 2. Оборотные активы ( 2-я часть) | |
| запасы | 145 200 |
| дебиторская задолженность | 525 600 |
| в том числе долги совладельцев в уставный капитал | 35 850 |
| денежные средства | 630 250 |
| ПАССИВ | |
| 3. Капитал и резервы (3-я часть) | |
| уставной капитал | 125 300 |
| нераспределённая прибыль | 1 250 300 |
| 4. Долгосрочные обязательства (4-я часть) | |
| долгосрочные займы | 745 300 |
| 5. Краткосрочные обязательства (5-я часть) | |
| краткосрочные кредиты | 268 300 |
| долги перед бюджетом | 95 600 |
| прочие краткосрочные обязательства | 1 520 600 |
- Величина активов: 3 919 150 = 1 599 500 + 999 300 + 455 150 + 145 200 + 525 600 + 630 250 – 35850.
- Величина пассивов: 2 629 800 = 745 300 + 268 300 + 95 600 + 1 520 600, при вычислении не включаются данные из 3-ей части отчета.
- ЧА = 3 919 150 – 2 629 800 = 1 289 350.
Исходя из расчета стоимость чистых активов ООО «Сибиряк» на 01.11.2015 составляет 1 289 350 рублей.
Подробную информацию о данном показателе вы можете почерпнуть из следующего видео:
Анализ полученных результатов
Полученная величина определяет платежеспособность организации, прибыльность, а иногда и дальнейшее развитие. Из показателя следует судить о возможности погашения компанией своих обязательств, инвестирования в расширение производства либо открытия новых направлений.
Поэтому нормальное значение чистых активов должно быть положительной величиной. Когда величина ЧА отрицательная, фирма считается несостоятельной, зависящей от кредитов и не имеющей собственных доходов. Чем выше показатель — тем платежеспособней и привлекательней для инвесторов данная компания.
Анализ показателя включает:
- Мониторинг изменений размера ЧА, для этого делается их сравнение на начальную и на конечную дату отчётного периода. И уже исходя из полученных результатов выявляются причины, способствующие увеличению либо убыванию собственных средств.
- Оценка реальности динамики ЧА, применяется для вычисления пропорции чистых и совокупных активов на начало и на конец отчётного периода. Большое увеличение показателя на конечную дату бывает связано с ростом общих средств, а прирост ЧА на самом деле несущественный.
- Оценка эффективности использования. Определяется путём вычисления и изучения коэффициентов оборачиваемости и рентабельности.
Поскольку при проведении анализа данную величину сравнивают с данными по выручке и чистой прибыли за год, при расчётах правильнее использовать не фиксированную цифру чистых активов на конечную дату, а среднее значение за этот период.
Сравнение с уставным капиталом
Помимо динамического анализа, после первого года работы предприятие обязано регулярно проводить сравнение стоимости чистых активов и уставного фонда. Законодательством установлено, что размер ЧА должен быть больше уставного капитала.
Если при расчётах выявляется обратная тенденция, это во много раз увеличивает риск банкротства фирмы, и правовые документы предписывают уменьшить уставный фонд до размера ЧА. Если его денежный объём и так минимален, предприятие обязано объявить о своей ликвидации. Однако действующий ныне законодательный документ определяет следующее:
- Даже в тех случаях, когда стоимость чистых активов реально меньше уставного капитала, компания может сохранять платежеспособность, вести финансовую деятельность на протяжении определенного времени и неукоснительно исполнять долговые обязательства.
- Требования уменьшить размер уставного фонда либо ликвидировать организацию считаются вмешательством в её деятельность, помимо этого, предприятие можно объявить банкротом, что послужит защитой интересов кредиторов.
Если вас интересует, как найти постоянные затраты, прочтите этот материал.
О том, что показывает коэффициент абсолютной ликвидности, смотрите здесь.
Способы увеличения показателя
Регулярное и тщательное изучение ЧА позволяет найти пути для их увеличения, такие как:
- улучшение состава основных фондов;
- продажа либо уничтожение неиспользуемого имущества и оборудования;
- увеличение объемов реализуемых товаров за счет улучшения качества продукции, расширения каналов сбыта, изменения ценовой политики, использования новых идей и решений;
- повышение эффективности контроля за запасами, долгами и вложениями фирмы.
Чистые активы – важнейший показатель работы компании. Главной целью грамотного и своевременного анализа финансовых данных является возможность предупреждения и избежания нежелательных ситуаций в деятельности любой организации.
